红腰鹦鹉4个月龄达性成熟，红腰鹦鹉在野外的繁殖期是8至第二年1月，洞巢选择在一个中空的树枝或树干上，往往靠近水源，或在农场和郊区的建筑物附近，每巢产4至8枚卵，孵化期19天。幼鸟留巢期约四周。

人工繁殖，雌鸟每窝会产下4-7个卵，孵化25天，幼鸟约一个月大离巢，但仍会让亲鸟喂食一段时间。幼鸟长大后必须与亲鸟分开，因为雄鸟可能会攻击它，它们也不能与其他的种类饲养在同一间鸟舍里。若要选择假母时，红腰鹦鹉是一个很好的对象。