金黄锥尾鹦鹉在繁殖期对饲主可能会有攻击性。在野外繁殖期通常在12～4月的雨季中，筑巢在15～30米高的树洞中，有研究报告纪录它们经常集体繁殖，通常母鸟较多，报告显示最高纪录曾在一窝中发现14只幼鸟，由6只成鸟轮由照顾，一窝约产2～4枚卵。

金黄锥尾鹦鹉是性情相当敦厚的鹦鹉，曾经有纪录野外的金黄锥尾鹦鹉扶养不是自己后代而是其他鸟种的纪录。人工繁殖的金黄锥尾鹦鹉繁殖期约在11月开始，可以提供30×40×40公分的厚木巢箱。如果照顾得宜，是相当多产且容易繁殖的鹦鹉，雌雄亲鸟都会共同轮流孵蛋，一次约会产下3～5枚卵，孵化期间约23天，幼鸟羽毛长成约7周，等到幼鸟羽毛长成以後，亲鸟便会很快的将其逐出巢并且开始准备生育下一窝。

野外的金黄锥尾鹦鹉则不同于人工繁殖下的情况，野外的金黄锥尾鹦鹉雄鸟会在雌鸟孵卵的时候守候在鸟巢外警戒，而等到幼鸟羽毛长成以后，亲鸟仍然会和幼鸟一起生活，教导幼鸟学习生存的技巧，直到它们加入族群为止。人工饲养下的繁殖记录为4岁以上。